Emera与Canadian Utilities及ATCO宣布全股票合并 打造720亿加元公用事业巨头
总部位于哈利法克斯的Emera Inc.宣布与卡尔加里的Canadian Utilities Ltd.及其母公司ATCO Ltd.达成最终全股票合并协议，组建企业价值约720亿加元的联合实体。该交易被视为加拿大历史上两家公司之间规模最大的合并。
总部位于新斯科舍省哈利法克斯的Emera Inc.已宣布一项最终协议，将与总部位于阿尔伯塔省卡尔加里的Canadian Utilities Ltd.及其母公司ATCO Ltd.进行全股票合并。该交易股权价值约为350亿加元，合并后的企业总价值预计达到720亿加元，这使其成为加拿大历史上两家公司之间规模最大的合并案。
根据协议条款，Emera股东将持有合并后公司约60%的股份，而Canadian Utilities和ATCO的股东将共同持有约40%的股份。具体的换股比例设定为：每股Canadian Utilities A类普通股换取0.755股Emera股份，每股B类普通股换取0.819股Emera股份。关于ATCO股份的换股比例，不同来源的报道存在细微差异，《环球邮报》称每股ATCO股份换取0.86股Emera股份，而《金融邮报》发布的新闻稿则具体指出ATCO I类和II类股东的换股比例为0.865股。
作为交易的一部分，ATCO旗下的住房、国防和港口等工业服务业务将被剥离，成立一家名为“New ATCO”的新上市公司。该公司将由Sentgraf Enterprises Ltd.控制，并由Nancy Southern领导。Sentgraf目前持有ATCO约27%的无投票权股份以及全部有投票权股份，并已就该交易签署了投票支持协议。
在管理层方面，Scott Balfour将担任合并后公司的首席执行官，公司总部将继续设在哈利法克斯。Nancy Southern将加入董事会，与Karen Sheriff共同担任联席主席。合并后的董事会将由13名成员组成。若合并获得批准，Canadian Utilities的股东预计将获得约20%的股息增长。
合并后的公司将拥有约450亿加元的综合费率基础（rate base）和600万客户，有望成为北美前20大公用事业公司之一。该公司计划到2030年执行一项320亿加元的资本计划，目标是实现7%至8%的平均年度费率基础增长，以支持包括数据中心、管道和电网整合在内的重大基础设施项目。此次合并还将带来跨越加拿大、美国和澳大利亚的地理多元化布局。
据悉，相关谈判历时15个月。该交易预计将于2027年第三或第四季度完成交割，具体时间取决于股东、法院及监管机构的批准。